Dow i DuPont z warunkową zgodą Komisji Europejskiej na połączenie równoprawnych firm

Dow i DuPont z warunkową zgodą Komisji Europejskiej na połączenie równoprawnych firm

Istotna decyzja dla połączenia z dalszym zamiarem podziału na trzy silne, niezależne spółki

Spodziewana synergia kosztów w wysokości 3 mld dol. z 1 mld synergią wzrostu

DuPont (NYSE: DD) i The Dow Chemical Company (NYSE: DOW) ogłosiły otrzymanie od Komisji Europejskiej warunkowej zgody na połączenie DuPont i Dow jako równoprawnych firm.

Decyzja Komisji Europejskiej stanowi istotny krok w kierunku finalnego połączenia firm, z zamiarem dalszego rozdziału na trzy niezależne spółki publiczne. W wyniku transakcji spodziewana jest synergia kosztów w wysokości około 3 mld dol., a potencjał synergii wzrostu wynosi 1 mld dol. W rezultacie planowanego podziału na trzy osobne spółki oczekuje się dalszych wzrostów wartości dla akcjonariuszy i klientów oraz więcej możliwości rozwoju dla pracowników, ponieważ każda firma będzie liderem w atrakcyjnych segmentach, w których globalne wyzwania napędzają popyt na ich wyróżniające się oferty.

Warunkiem zgody Komisji Europejskiej jest wypełnienie przez DuPont i Dow zobowiązań udzielonych Komisji w związku z połączeniem. Firmy wierzą, że wynik postępowania KE jest prokonkurencyjny oraz utrzymuje strategiczny i tworzący wartość potencjał transakcji.

DuPont zobowiązuje się do wycofania z transakcji swojej oferty w zakresie herbicydów dla zbóż szerokolistnych oraz insektycydów przeciwko owadom ssącym. DuPont wycofa również programy naukowo-badawcze i zasoby organizacyjne podlegające Crop Protection, wyłączając zaprawy nasion, nematocydy i programy badawcze na wysokim etapie zaawansowania, które rozwój będzie kontynuowany przez DuPont w celu wprowadzenia ich na rynek, a także wyłączając personel potrzebny do wsparcia produktów i programów badawczych, które pozostaną w DuPont. DuPont obecnie prowadzi negocjacje w celu wydzielenia zasobów z obszaru ochrony zbóż.

Dodatkowo, 2 lutego 2017 Dow ogłosił porozumienie z SK Global Chemical Co, LTD w celu wydzielenia portfolio kopolimerów etylenu i kwasu akrylowego (EAA) oraz jonomerów. To wydzielenie jest zależne od zamknięcia transakcji połączenia Dow i DuPont, w dodatku do wypełnienia innych warunków, włączając sporządzenie aktów prawnych, lokalne prawo pracy i zarządzanie.

Po zbyciu części działalności DuPont w obszarze ochrony zbóż, dział rolnictwa firmy powstałej w wyniku połączenia utrzyma silne aktywa, włączając doskonałą ofertę ochrony kukurydzy, soji szerokolistnej oraz traw, szeroką ofertę ochrony zbóż przed chwastami, silną pozycję DuPont w ochronie przeciwko chorobom oraz przodującą w branży ofertę środków owadobójczych Dow AgroSciences. Dział rolniczy będzie właściwie nastawiony do przyspieszenia wzrostu, wykorzystując rozwinięte programy badawcze zarówno w obszarze nasion, jak i chemii, aby lepiej służyć rolnikom na całym święcie dzięki znakomitej ofercie innowacyjnych rozwiązań, zwiększonym możliwościom wyboru oraz konkurencyjnej cenie za dostarczoną wartość. 

Spółki będą kontynuować konstruktywną współpracę z regulatorami w pozostałych regionach, aby otrzymać ostateczne pozwolenia na połączenia, o uzyskaniu których są przekonane.

Dodatkowe informacje dostępne są pod adresem: www.dowdupontunlockingvalue.com.

O firmie Dow

Firma Dow (NYSE: DOW) łączy siłę nauki i technologii z pasjonującymi innowacjami, co jest niezbędne dla postępu ludzkości. Spółka jest zaangażowana w innowacje, które łączą wartość z połączenia nauki chemicznej, nauk fizycznych i biologicznych w celu rozwiązania wielu z najważniejszych wyzwań istniejących na świecie takich jak zapotrzebowanie na czystą wodę, generowanie czystej energii i ochrony środowiska oraz zwiększając wydajność rolniczą. Zintegrowany, rynkowy i czołowy w branży portfel firmy Dow wyspecjalizowanych materiałów, nauk rolnych i tworzy sztucznych przedsiębiorstwa zapewnia szeroki zakres produktów i rozwiązań technologicznych klientom w około 180 krajach oraz w sektorach szybkiego wzrostu, takich jak opakowania, elektronika, woda, powłok i rolnictwa. W roku 2014 firma Dow osiągnęła roczną sprzedaż ponad 58 mld USD i zatrudniała około 53.000 osób na całym świecie. Ponad 6.000 produktów wytwarza się w 201 miejscach w 35 krajach na całym świecie. Odniesienia do firmy „Dow" lub „Spółki" oznaczają firmę The Dow Chemical Company i jej konsolidowane spółki zależne, chyba że wyraźnie wskazano inaczej. Więcej informacji o firmie Dow znajduje się pod adresem www.dow.com.

O firmie DuPont

DuPont (NYSE: DD) od 1802 roku dostarcza na globalny rynek światowej klasy rozwiązania naukowe i inżynieryjne, w postaci innowacyjnych produktów, materiałów i usług. Firma wierzy, że poprzez współpracę z klientami, rządami, organizacjami pozarządowymi i liderami, można pomóc w znalezieniu rozwiązań dla takich globalnych wyzwań, jak zapewnienie wystarczającej ilości zdrowej żywności dla ludzi na całym świecie, zmniejszenie zależności od paliw kopalnych, a także ochrona życia i środowiska.  Aby uzyskać dodatkowe informacje na temat firmy DuPont i jej zaangażowania w innowacyjność, odwiedź www.dupont.comlub pobierz aplikację DuPont EMEA News. dla iOsi Android.

Ostrzeżenie w zakresie oświadczeń dotyczących przyszłości

Niniejszy komunikat zawiera „oświadczenia dotyczące przyszłości” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych, w tym Sekcji 27A Ustawy o papierach wartościowych z roku 1933, z późn. zm. oraz Sekcji 21E Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z roku 1934, z późn. zm.  W tym kontekście, oświadczenia dotyczące przyszłości często odnoszą się do przyszłej działalności i wyników finansowych oraz sytuacji finansowej oraz często stosują takie słowa jak „oczekuje się”, „„przewiduje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „poszukuje się”, „stwierdzi”, „będą”, „byłyby”, „docelowo”, podobne zwroty oraz odmiany czy zaprzeczania tych słów. Oświadczenia dotyczące przyszłości ze swojej natury odnoszą się do kwestii, które są w różnym stopniu niepewne, takie jak oświadczenia o zrealizowaniu proponowanej transakcji oraz korzyści z nich oczekiwanych. Te i inne oświadczenia dotyczące przyszłości, w tym brak realizacji proponowanej transakcji, albo niezłożenie lub przyjęcie dokumentów czy wykonanie innych czynności niezbędnych do realizacji takiej transakcji terminowo czy w ogóle, nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i są obarczone ryzykiem, niepewnością czy założeniami, które mogą spowodować, że faktyczne różnią się od tych wskazanych w oświadczeniach dotyczące przyszłości. Ważne czynniki ryzyka, które mogą spowodować takie różnice obejmują między innymi (i) zrealizowanie proponowanej transakcji na przewidywanych warunkach i w przewidywanym terminie, co obejmuje uzyskanie zgód akcjonariuszy i urzędów nadzoru, przewidywanych warunkach podatkowych, nieprzewidziane zobowiązania, przyszłe wydatki kapitałowe, przychody, wydatki, zyski, synergia, wyniki ekonomiczne, zadłużenie, sytuację finansową, straty, perspektywy, strategia z zakresu działalności i zarządzania w zakresie zarządzania, rozwoju i rozwoju działalności nowej połączonej spółki oraz inne warunki realizacji fuzji, (ii) zdolność firmy Dow i firm DuPont do skutecznej integracji przedsiębiorstwa oraz do osiągnięcia przewidywanych synergii, ryzyka i koszty oraz przygotowanie i/lub realizacji potencjalnego wydzielenia, co obejmuje oczekiwane terminy, ewentualne zmiany w konfiguracji przedsiębiorstwa związane z potencjalnym podziałem, jeśli zostanie zrealizowany, (iii) potencjalne spory prawne odnoszące się do proponowanej transakcji, jakie mogą być wszczęte przeciwko firmom Dow, DuPont lub ich dyrektorom, (iv) ryzyko, że zakłócenia wynikające z proponowanej transakcji spowodują szkody w przedsiębiorstwach firm Dow lub DuPont, w tym do ich aktualnych planów i funkcjonowania, (v) zdolność firm Dow lub DuPont do zatrzymania i zatrudnienia kluczowych pracowników, (vi) potencjalne negatywne reakcje lub zmiany w relacjach w komercyjnych wynikające z ogłoszenia lub sfinalizowania fuzji, (vii) niepewność co d długoterminowej wartości akcji zwykłych firmy DowDuPont, (viii) dalsza dostępność do kapitału i finansowania oraz działania agencji ratingowych, (ix) zmiany prawne, regulacyjne i ekonomiczne, oraz (x) nieprzewidywalność lub dotkliwość zdarzeń katastrofalnych, co obejmuje między innymi akty terroryzmu czy wybuch wojny, albo działań wojennych oraz reakcja kierownictwa na wszystkie powyższe czynniki. Powyższe ryzyka oraz wszelkie inne ryzyka związane z proponowaną fuzją będą bardziej szczegółowo omówione w łącznym oświadczeniu/prospekcie, który zostanie zawarty we wniosku o rejestrację w Formularzu S-4, jaki będzie złożony w SEC w związku z proponowaną fuzją. Chociaż lista czynników tu przedstawionych oraz lista czynników, które zostaną przedstawione we wniosku o rejestrację w Formularzu S-4, są uważane za reprezentatywne, a żadna taka lista nie może być uważana za kompletne zestawienie wszystkich potencjalnych ryzyk i niepewności.  Czynniki tu nie podane mogą stanowić istotne dodatkowe przeszkody na drodze do realizacji oświadczeń dotyczących przyszłości. Konsekwencje istotnych różnic w wynikach w porównaniu do wyników przewidywanych w oświadczeniach dotyczących przyszłości mogą między innymi obejmować zakłócenia działalności, problemy operacyjne, straty finansowe, odpowiedzialność prawną wobec stron trzecich i podobne ryzyka, z których każde może mieć istotny wpływ negatywny na skonsolidowaną sytuację finansową, wyniki działalności, rating kredytowy czy płynność firm Dow lub DuPont. Ani firma Dow, ani firma DuPont nie przyjmuje zobowiązania do publicznej zmiany czy aktualizacji oświadczeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku pojawienia się nowych informacji, przyszłych zmian czy w inny sposób, gdyby nastąpiła zmiana okoliczności chyba że inaczej wymagają przepisy dotyczące papierów wartościowych czy inne obowiązujące przepisy.